Rotbart, der Schreckliche: Pinocchio schießt mit Fridos Ball ein Fenster im Haus des Ogers Rotbart ein. Beim Versuch, den Ball wieder herauszuholen, werden Volpek und Pinocchio vom furchteinflößenden Rotbart erwischt. Allerdings stellt sich heraus, dass der nur nach außen hin versucht, das Bild des bösen, schrecklichen Ogers aufrechtzuerhalten. Eigentlich ist er eher sanftmütig und liebt Dekorieren, Stricken oder Backen. Zudem ist er Vegetarier. Doch das ist sein Geheimnis. Der verflixte Zauberhut: Das alljährliche Elfenfest steht an. Wie immer übt Frido mit seinen Freunden dazu den traditionellen Huttanz ein. Doch Pinocchio wird dieses Mal ausgeschlossen, weil er unzuverlässig ist. Traurig überlegt er, wie er den anderen beweisen kann, dass er trotzdem gut ist. Zufällig sieht er einen Kobold mit einem Zauberhut, der alle Kunststücke von allein ausführt und "borgt" sich diesen Hut. Doch die Schummelei fliegt bald auf, der Kobold sinnt auf Rache.

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