Peng und Everest wurden vom Drachen-Monster Nian entführt. Der Sage nach, kommt das Untier immer immer zu Neujahr, um seinen großen Hunger zu stillen. Nian soll auch Tiere und Kinder fressen, wenn er nicht genug andere Nahrung findet. Weil Yi und Jin um ihre Freunde besorgt sind, begeben sich auf eine abenteuerliche Reise, um Peng und den Yeti zu finden.